家庭世界投資法

 

詩篇 37:4-8 

你要以耶和華為樂， 他就把你心裡所求的賜給你。 你要把你的道路交託耶和華， 並倚靠他，他就必成全。 他必使你的公義好像光發出， 使你的公正如日中天。 你要在耶和華面前靜默無聲， 耐心地等候他； 不要因那凡事順利的， 和那惡謀得逞的，心懷不平。 你要抑制怒氣，消除烈怒； 不要心懷不平，那只會導致你作惡。

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家庭到世界投資法：從核心到全球的資產配置策略

引言

在現代的投資環境中，資產配置是一項關鍵策略，能夠幫助投資者達到財務穩定和長期增值。透過不同層次的投資，從最接近家庭核心的資產，到全球市場的機會，投資者可以更有效地分散風險、增長財富並保護資產。在本文中，我們將以「家」、「田」、「城堡」、「國家」、「城牆」及「國際」等概念，來解析投資策略，並詳細介紹各項投資工具的功能與角色。

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主要論述

第一部分：聖經對該主題的教導與解釋

聖經中常提到管理財物的智慧，並且強調分散風險與長期規劃的重要性。例如，在《箴言》24:27中提到：「你要先辦理自己的事，預備田地，然後建造房屋。」這句話強調了事業起步時的穩健與長期考量，就像投資策略中的家、田等層次，每個部分都有其穩定性和增長潛力，並且需要仔細規劃與管理。

第二部分：如何將該主題應用於基督徒的生活

在基督徒的生活中，財務管理不僅僅是為了自身的富足，更是為了履行神所賦予的責任，這包括對家庭、社會與全球的責任。因此，投資應該以道德與智慧為基礎，並且保持對神的忠誠和對他人的關愛。透過多層次的資產配置，我們可以像經營家園一般，妥善管理和增值我們的資產，並在全球化的背景下，積極尋求拓展機會，實現神所賦予的使命。

第三部分：提供實際的實踐方式與建議

以下是具體的投資策略及其背後的邏輯，從家庭到世界的層次分明的資產配置策略：

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家 最接近本家的核心股票 （0050） 

田 最接近本家的收益來源（價值投資） 

城堡 最安全的堅固投資（SPTM) 

國家 最完整的單一市場投資 （VTI) 

城牆 保護國家的安全 增加收益和保護（JEPI) 

國際 投資全世界的主動力量 （AVGV)

1. 家：最接近本家的核心股票（0050）

0050（台灣50指數ETF）代表了台灣市場中最大的50家企業，這些企業通常具備穩定的盈利能力和市場影響力。這類投資如同家庭的核心成員，能夠提供穩定的資本增值和股息收入，並在經濟不確定時期維持基本的財務穩定。0050的投資者應將其視為保障家庭生活基礎的穩定來源。

2. 田：最接近本家的收益來源（00940 生活費）

00940（台灣高股息ETF）是專注於投資那些能夠提供穩定股息回報的台灣企業，像是家庭的田地，這些企業的收益來源穩定，能夠保證投資者的現金流，支付日常生活所需的支出。這樣的投資可以在不穩定的市場環境中提供額外的收入保障。

3. 城堡：最安全的堅固投資（SPTM）

SPTM（S&P 1500 ETF）代表了美國市場中1500家經過獲利篩選的公司，這些公司涵蓋了多個行業，並具有較高的市場穩定性和增長潛力。作為城堡的象徵，SPTM能夠在全球經濟波動中提供穩定的資本保護和增值，類似於國家防禦的堅固城牆，為投資者提供長期安全保障。

4. 國家：最完整的單一市場投資（VTI）

VTI（Vanguard Total Stock Market ETF）代表整個美國股市，涵蓋了所有規模的上市公司，從大型企業到小型成長型企業。這種投資工具能夠讓投資者參與到美國經濟的全面增長中，實現資本的長期增值。投資VTI相當於擁有整個國家的經濟基礎，並能夠從各行各業中獲取增長的機會。

5. 城牆：保護國家的安全，增加收益和保護（JEPI）

JEPI（JPMorgan Equity Premium Income ETF）代表了國家的城牆，通過結合股票投資和期權策略，提供穩定的收益增強和風險對沖。這樣的策略能夠有效地在市場波動時保護資金，並在市場上升時增加收益。對於追求穩定收益和保護資本的投資者來說，JEPI是一個理想的選擇。

6. 國際：投資全世界的主動力量（AVGV）

AVGV（Active Global Ventures ETF）代表了全球市場的主動投資力量，將資金積極地分散到世界各地的增長潛力市場。這種投資策略能夠捕捉到全球化經濟中最具潛力的市場機會，並將全球經濟的增長動能融入投資組合。它提供了更多的國際化投資機會，能夠實現比單一國家市場更高的回報。

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結論

家庭到世界的投資法是一種層次分明、相輔相成的資產配置策略。從最接近家庭核心的0050（台灣50指數ETF），到提供穩定現金流的00940，再到強大的防禦性投資工具如SPTM（S&P 1500 ETF）和VTI（Vanguard Total Stock Market ETF），每個投資工具都在幫助投資者實現穩定的資產增值和風險管理。JEPI作為風險對沖和收益增強的策略，進一步保護投資者的財務安全，並且，AVGV則提供了全球化的投資機會，讓投資者能夠捕捉國際市場的增長潛力。這樣的多層次資產配置，讓投資者可以在多變的市場環境中保持穩定的增長，並在全球經濟中實現長期財富增值。

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引用經文清單

•   《箴言》24:27：「你要先辦理自己的事，預備田地，然後建造房屋。」

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這篇論文從家庭到世界的投資策略，不僅涵蓋了多樣的投資工具，還將其與聖經的教導結合，強調智慧理財與長期規劃的重要性。透過這樣的投資策略，投資者能夠在保護自身財富的同時，也能抓住全球市場的增長機會，實現財務目標。

家庭到世界：一種漸進式的投資佈局思維

摘要

在變化莫測的金融市場中，建立一個穩健且能應對各種環境的投資組合是許多投資者的目標。然而，面對琳琅滿目的投資工具與市場，初學者往往感到無從下手，資深投資者也持續尋求更為系統性的方法。本文試圖提出一種以日常生活經驗為靈感的漸進式投資佈局思維：「家庭到世界投資法」。透過將不同類型的資產類比為個人生活圈由近至遠的元素——從「家」到「田」，再從「國家的城堡與牆」擴展至「整個國家」，最終「主動走向全世界」——我們將闡述如何依循一個循序漸進的邏輯，構建一個具備核心穩定、收益來源、區域強勢與全球視野的多元化投資組合。

關鍵詞： 投資組合、資產配置、多元化、ETF、0050、00940、SPTM、VTI、JEPI、AVGV

1. 引言

投資是累積財富、達成財務目標的重要途徑。成功的投資不單取決於對單一資產的精準判斷，更仰賴於一個合理且多元化的整體佈局。傳統的資產配置理論強調不同資產類別的組合，以達到風險分散與收益最佳化。然而，這些理論有時顯得抽象，不易為大眾理解。

本文將借鑒日常生活中的空間概念，提出「家庭到世界投資法」，旨在提供一個具象化、易於理解的投資佈局框架。我們將參考特定的比喻，將數種在台灣市場或國際市場上具有代表性的投資工具（如ETF）融入這個框架中，說明如何從最熟悉、最核心的資產出發，逐步向外擴展投資範圍，最終實現全球化的資產配置。

2. 家庭到世界：投資佈局的比喻與應用

「家庭到世界投資法」的核心理念是將投資視為一場從個人生活中心向外探索的旅程。這個旅程從最熟悉、最安全的地方開始，逐步擴展到更廣闊、機會更多的領域。

2.1 從「家」與「田」開始：立足本土的核心與收益

投資的起點應當是投資者最為熟悉和理解的市場。這就像一個人的「家」——安穩、核心、提供基本的安全感。在台灣市場，代表性的工具如 0050（元大台灣50 ETF） 正好扮演了這個角色。0050追蹤台灣市值最大的50家公司，是台灣經濟最核心、最具代表性的部分。將0050視為投資組合的「家」，意味著將一部分的核心資金配置在最熟悉、流動性高且代表台灣藍籌企業的資產上，這是建立投資基礎的第一步。

有了「家」這個穩固的基礎，接下來需要考慮的是如何從這個基礎產生持續的收益，以維持或提升生活品質。這就像家旁邊的「田地」——透過耕耘，收穫作物，提供源源不斷的糧食或收益。近年來受到關注的 00940（元大台灣價值高息 ETF） 或其他高股息ETF，可以類比為這塊「田」。它們主要投資於能提供較高現金股利的台灣企業，旨在為投資者創造穩定的現金流。將一部分資金配置於高股息資產，如同開墾「田地」，為投資組合帶來持續性的「收成」（股息），增加被動收入，為「家」提供額外的支持和彈性。

2.2 邁向「國家」：尋求更廣闊的強勢市場

立足本土市場後，為了追求更廣闊的增長機會和分散單一地區風險，投資視野需要擴展到更重要的國際市場。這就像從自己的「家」所在的區域，提升到關注整個「國家」。在此，我們將目光投向全球最大、最具影響力的經濟體之一——美國。

將美國整體股市視為投資的「國家」，其中代表性的工具如 SPTM (Total Stock Market ETF) 或 VTI (Vanguard Total Stock Market ETF)，可以分別類比為「國家的城堡」和「整個國家」。SPTM和VTI都追蹤美國整體股市，涵蓋了從大型股到小型股的廣泛範圍。SPTM作為「國家的城堡」，代表了這個強大經濟體的核心力量與支柱企業，是其經濟實力的象徵。而VTI作為「整個國家」，則更全面地反映了美國經濟的活力與多樣性，包含了國家的每一個角落和產業。將投資擴展至這些涵蓋範圍廣泛的美國市場ETF，意味著將資金配置到全球最具創新力、增長潛力的市場之一，大幅提升了投資組合的廣度與深度。

2.3 構築「城牆」：強化收益與防禦能力

在「國家」這個層級上，除了關注整體市場的增長，也需要考慮如何增強投資組合的穩定性和收益性，就像為國家的「城堡」或邊界構築「城牆」。這些「城牆」不僅能提供一定程度的防禦（降低波動），也能產生額外的資源（收益）。JEPI (JPMorgan Equity Premium Income ETF) 可以類比為這種「城牆」。JEPI透過主動管理，結合股票投資與選擇權策略（特別是賣出買權），旨在提供較高的月度收益。

將JEPI視為投資組合的「城牆」，意味著配置一部分資金於這類能產生穩定現金流（如同從城牆收取的稅賦或通行費）且在市場波動時可能提供一定緩衝的資產。它不是取代核心的「國家」資產，而是作為一種輔助，增強投資組合的抗風險能力和收益率，使整個「國家」的財務狀況更為穩健。

2.4 「主動前進全世界」：擁抱全球機遇

最終階段是將投資視野從單一「國家」擴展到整個「世界」。這代表著要「主動前進全世界」，尋找全球範圍內的最佳投資機會，不再局限於某一特定國家或地區。AVGV (Avantis All Equity Markets ETF) 或其他類似的全球股票ETF，可以代表這種「主動前進全世界」的行動。AVGV投資於全球已開發市場和新興市場的股票，且可能帶有一定的主動管理色彩，旨在捕捉全球市場的廣泛增長。

將AVGV納入投資組合，意味著真正實現全球化佈局。這如同派出探險隊或建立國際貿易路線，積極參與全球經濟的脈動。這一步驟是為了最大化分散風險，因為全球各地的經濟週期和市場表現不盡相同；同時也是為了捕捉全球各地的增長潛力，無論是成熟市場的穩定增長還是新興市場的爆發機會。這是投資旅程的終極目標——讓資產在全球範圍內尋求增長，應對單一區域風險。

3. 整合與實踐

「家庭到世界投資法」並非僵化的教條，而是一種思考投資組合構建的邏輯框架。具體的配置比例應根據個人的財務狀況、風險承受能力、投資期限和目標來決定。例如，年輕、風險承受能力高的投資者可能更側重於「國家」和「世界」部分的配置，以追求長期增長；而接近退休、注重現金流的投資者則可能增加「田」和「城牆」的比重。

這個框架的價值在於提供了一個清晰的思路：

1. 從熟悉開始： 以本土核心資產（家）和收益資產（田）為基礎。
2. 向外擴展： 佈局重要的國際市場（國家），提升組合的廣度與深度。
3. 強化穩定性： 考慮能提供收益或防禦的資產（城牆）。
4. 全球視野： 將觸角伸向全球市場（世界），實現最終的多元化。

這種由內而外的漸進式方法，有助於投資者循序漸進地理解並執行多元化策略，避免一開始就陷入複雜的全球市場，降低學習曲線。

4. 結論

「家庭到世界投資法」提供了一種直觀且富有層次的投資佈局思路。它將抽象的資產配置概念具象化為從「家」到「世界」的探索旅程，每一個階段都對應著投資組合中扮演不同角色的資產類型。從代表本土核心的0050（家）和提供穩定收益的00940（田），到象徵強大經濟體的SPTM/VTI（國家的城堡/整個國家）與提供收益及防禦的JEPI（國家的城牆），最終透過AVGV（主動前進全世界）實現全球化佈局。

這個框架鼓勵投資者從最熟悉的地方出發，逐步擴展投資視野，擁抱多元化帶來的風險分散和機會捕捉。然而，需要強調的是，這僅是一種概念性的比喻框架，並非具體的投資建議。投資者在做出任何投資決策前，仍應充分評估自身狀況，深入研究相關產品，並可諮詢專業財務顧問的意見。透過這個「家庭到世界」的思維，希望能幫助投資者更清晰地規劃自己的投資旅程，穩步邁向財務目標。

免責聲明： 本文僅為闡述一種概念性投資思維，文中提及的特定ETF名稱僅為比喻說明之用，不構成任何投資建議。投資涉及風險，過往績效不代表未來表現。讀者應獨立思考並自行判斷。

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詩 篇 37

37 （ 大 衛 的 詩 。 ） 不 要 為 作 惡 的 心 懷 不 平 ， 也 不 要 向 那 行 不 義 的 生 出 嫉 妒 。

2 因 為 他 們 如 草 快 被 割 下 ， 又 如 青 菜 快 要 枯 乾 。

3 你 當 倚 靠 耶 和 華 而 行 善 ， 住 在 地 上 ， 以 他 的 信 實 為 糧 ；

4 又 要 以 耶 和 華 為 樂 ， 他 就 將 你 心 裡 所 求 的 賜 給 你 。

5 當 將 你 的 事 交 託 耶 和 華 ， 並 倚 靠 他 ， 他 就 必 成 全 。

6 他 要 使 你 的 公 義 如 光 發 出 ， 使 你 的 公 平 明 如 正 午 。

7 你 當 默 然 倚 靠 耶 和 華 ， 耐 性 等 候 他 ； 不 要 因 那 道 路 通 達 的 和 那 惡 謀 成 就 的 心 懷 不 平 。

8 當 止 住 怒 氣 ， 離 棄 忿 怒 ； 不 要 心 懷 不 平 ， 以 致 作 惡 。

9 因 為 作 惡 的 必 被 剪 除 ； 惟 有 等 候 耶 和 華 的 必 承 受 地 土 。

10 還 有 片 時 ， 惡 人 要 歸 於 無 有 ； 你 就 是 細 察 他 的 住 處 也 要 歸 於 無 有 。

11 但 謙 卑 人 必 承 受 地 土 ， 以 豐 盛 的 平 安 為 樂 。

12 惡 人 設 謀 害 義 人 ， 又 向 他 咬 牙 。

13 主 要 笑 他 ， 因 見 他 受 罰 的 日 子 將 要 來 到 。

14 惡 人 已 經 弓 上 弦 ， 刀 出 鞘 ， 要 打 倒 困 苦 窮 乏 的 人 ， 要 殺 害 行 動 正 直 的 人 。

15 他 們 的 刀 必 刺 入 自 己 的 心 ； 他 們 的 弓 必 被 折 斷 。

16 一 個 義 人 所 有 的 雖 少 ， 強 過 許 多 惡 人 的 富 餘 。

17 因 為 惡 人 的 膀 臂 必 被 折 斷 ； 但 耶 和 華 是 扶 持 義 人 。

18 耶 和 華 知 道 完 全 人 的 日 子 ； 他 們 的 產 業 要 存 到 永 遠 。

19 他 們 在 急 難 的 時 候 不 致 羞 愧 ， 在 饑 荒 的 日 子 必 得 飽 足 。

20 惡 人 卻 要 滅 亡 。 耶 和 華 的 仇 敵 要 像 羊 羔 的 脂 油 （ 或 譯 ： 像 草 地 的 華 美 ） ； 他 們 要 消 滅 ， 要 如 煙 消 滅 。

21 惡 人 借 貸 而 不 償 還 ； 義 人 卻 恩 待 人 ， 並 且 施 捨 。

22 蒙 耶 和 華 賜 福 的 必 承 受 地 土 ； 被 他 咒 詛 的 必 被 剪 除 。

23 義 人 的 腳 步 被 耶 和 華 立 定 ； 他 的 道 路 ， 耶 和 華 也 喜 愛 。

24 他 雖 失 腳 也 不 至 全 身 仆 倒 ， 因 為 耶 和 華 用 手 攙 扶 他 （ 或 譯 ： 攙 扶 他 的 手 ） 。

25 我 從 前 年 幼 ， 現 在 年 老 ， 卻 未 見 過 義 人 被 棄 ， 也 未 見 過 他 的 後 裔 討 飯 。

26 他 終 日 恩 待 人 ， 借 給 人 ； 他 的 後 裔 也 蒙 福 ！

27 你 當 離 惡 行 善 ， 就 可 永 遠 安 居 。

28 因 為 ， 耶 和 華 喜 愛 公 平 ， 不 撇 棄 他 的 聖 民 ； 他 們 永 蒙 保 佑 ， 但 惡 人 的 後 裔 必 被 剪 除 。

29 義 人 必 承 受 地 土 ， 永 居 其 上 。

30 義 人 的 口 談 論 智 慧 ； 他 的 舌 頭 講 說 公 平 。

31 神 的 律 法 在 他 心 裡 ； 他 的 腳 總 不 滑 跌 。

32 惡 人 窺 探 義 人 ， 想 要 殺 他 。

33 耶 和 華 必 不 撇 他 在 惡 人 手 中 ； 當 審 判 的 時 候 ， 也 不 定 他 的 罪 。

34 你 當 等 候 耶 和 華 ， 遵 守 他 的 道 ， 他 就 抬 舉 你 ， 使 你 承 受 地 土 ； 惡 人 被 剪 除 的 時 候 ， 你 必 看 見 。

35 我 見 過 惡 人 大 有 勢 力 ， 好 像 一 根 青 翠 樹 在 本 土 生 發 。

36 有 人 從 那 裡 經 過 ， 不 料 ， 他 沒 有 了 ； 我 也 尋 找 他 ， 卻 尋 不 著 。

37 你 要 細 察 那 完 全 人 ， 觀 看 那 正 直 人 ， 因 為 和 平 人 有 好 結 局 。

38 至 於 犯 法 的 人 ， 必 一 同 滅 絕 ； 惡 人 終 必 剪 除 。

39 但 義 人 得 救 是 由 於 耶 和 華 ； 他 在 患 難 時 作 他 們 的 營 寨 。

40 耶 和 華 幫 助 他 們 ， 解 救 他 們 ； 他 解 救 他 們 脫 離 惡 人 ， 把 他 們 救 出 來 ， 因 為 他 們 投 靠 他 。