阿拉斯加永久基金( APF )是根據憲法設立的永久基金，由國營公司阿拉斯加永久基金公司( APFC )管理。[ 1 ]它於 1976 年在阿拉斯加州成立[ 2 ]根據阿拉斯加州憲法第 9 條第 15 節[ 3 ] ，由州長傑·哈蒙德 (Jay Hammond)和總檢察長阿夫魯姆·格羅斯(Avrum Gross)領導。從 1976 年 2 月到 1980 年 4 月，稅務部財政部門管理該州的永久基金資產，直到 1980 年阿拉斯加州立法機關創建了 APFC。[ 4 ]
截至 2019 年，該基金價值約 640 億美元，由石油和採礦收入資助，平均每年為每位居民支付約 1,600 美元（以 2019 年美元調整）。[ 5 ]該基金收入的主要用途是支付永久基金紅利（PFD），許多作者將其描述為實踐中基本收入的唯一例子。[ 6 ] [ 7 ]
歷史
阿拉斯加北坡的石油開始透過跨阿拉斯加管道系統流入市場後不久，根據阿拉斯加憲法修正案設立了永久基金。該投資旨在將至少 25% 的石油資金投入到專門基金中，以幫助子孫後代不再將石油作為資源。[ 8 ]這並不表示該基金僅由石油收入資助。[需要進一步解釋]該基金既不包括石油公司財產的財產稅，也不包括石油公司的所得稅，因此如果也考慮這些來源，則最低 25% 的存款接近 11%。阿拉斯加永久基金撥出一定比例的石油收入，繼續造福當代和子孫後代的阿拉斯加人。多名公民[誰？ ]也認為，立法機關花得太快、效率太低，花掉了1969年國家出租油田後獲得的9億美元獎金。這種信念激發了將部分石油收入置於直接政治控制之外的願望。
阿拉斯加永久基金公司管理永久基金和其他州投資的資產，但支出基金收入由立法機關決定。[需要引文]該公司旨在實現最大程度的審慎回報，而不是像一些阿拉斯加人最初希望的那樣，作為州內項目的開發銀行。該基金的初始投資從 1977 年的 734,000 美元增長到截至 2015 年 7 月 9 日的約 537億美元。透過立法決定在基金期間存入額外收入。每年，該基金的實現收益分為防通膨、營運費用和年度永久基金股利。
該基金是主權財富基金國際論壇的成員[ 10 ]，因此簽署了關於管理主權財富基金最佳實踐的《聖地亞哥原則》。該基金現任首席投資長為馬庫斯·弗蘭普頓(Marcus Frampton)。[ 11 ]
2015 年 7月，執行董事 Michael J. Burns 去世，自 2004 年以來一直領導該公司。
阿拉斯加永久基金會
阿拉斯加永久基金公司是阿拉斯加州的政府機構，旨在管理和投資阿拉斯加永久基金和法律指定的其他基金的資產。[ 13 ] [ 4 ]
董事會
 | 本節需要更新。 （2024 年 11 月） |
- William G. Moran，主席，2018 年由州長 Walker 再次任命
- Steve Rieger，副主席，由鄧利維州長於 2020 年重新任命
- Corri Feige，2018 年由鄧利維州長任命 - 她擔任自然資源專員指定席位
- Lucinda Mahoney，2019 年由鄧利維州長任命 - 她擔任稅務專員指定席位
- Ethan Schutt，2020 年由鄧利維州長任命
- 克雷格·理查茲 (Craig Richards)，於 2021 年由鄧利維州長連任
永久基金紅利
永久基金股息 (PFD) 是支付給在該州居住滿一個日曆年（1 月 1 日至 12 月 31 日）並打算無限期保留阿拉斯加居民身份的阿拉斯加居民的股息。[ 16 ]這意味著，如果1月2日取得居留權，「日曆年」要到明年1月1日才會開始。
但是，如果出現以下情況，個人沒有資格獲得股息年度的 PFD：
- (1) 個人離開阿拉斯加超過 180 天，除非是在允許的情況下；[ 17 ]
- (2) 在符合資格的一年內，個人因在本州犯有重罪而被判刑；
- (3) 在符合資格的一年的全部或部分時間裡，個人因在本州被定罪而 被監禁
- (A) 重罪；或者
- (B)輕罪，如果該人被定罪
- (i) AS 11.81.900中定義的先前重罪；或者
- (ii) 先前犯有AS 11.81.900中定義的兩項或多項輕罪
每筆付款的金額是基於永久基金的五年平均業績，並根據股票市場和許多其他因素而有很大差異。 PFD 透過以下步驟計算：[ 18 ]
- 新增當前和前四個會計年度的基金法定淨收入。
- 乘以 21%
- 除以 2
- 減去上一年的義務、費用和 PFD 計劃運營
- 除以合格申請數
個人股息支付最低為 1984年的331.29美元，最高為 2022 年的3,284美元。州自然資源產生的收入，並提供一次性特別付款向每個符合 PFD 資格的阿拉斯加人發放 1,200 美元。[ 21 ]
儘管基金的本金或主體受到憲法保護，但基金賺取的收入，就像幾乎所有國家收入一樣，在憲法上被定義為普通基金資金。[需要引用]
第一個股息計劃將向阿拉斯加居民每年支付 50 美元，最長可達 20 年，但美國最高法院在Zobel v. Williams , 457 U.S. 55 (1982) 中不批准每年50 美元的公式，認為這是一種令人反感的差別，加重了州際旅行的負擔。因此，現在每位合格的居民無論年齡或居住年限如何，每年都會收到相同的金額。
該基金的付款需繳納聯邦所得稅。阿拉斯加沒有州所得稅，但離開該州的部分年度居民可能需要按新居住州的規定納稅。
PFD 是資源紅利形式的基本收入。一些研究人員認為，「它幫助阿拉斯加實現了美國各州中最高的經濟平等……而且，在大多數州削減援助並增加援助之際，它卻為貧困的阿拉斯加人提供了無條件的現金援助，這一點似乎沒有引起人們的注意。[ 22 ]
年度個人支出
這是該基金每年個人支出的歷史記錄（以美元為單位）。[ 23 ]
| 年 | 股息金額（美元） | 通貨膨脹調整後的股利金額（2023 年美元） | 筆記 |
|---|---|---|---|
| 1982年 | 1,000.00 | 3,157.24 | |
| 1983年 | 386.15 | 1,181.29 | |
| 1984年 | 331.29 | 971.59 | |
| 1985年 | 404.00 | 1,144.5 | |
| 1986年 | 556.26 | 1,546.18 | |
| 1987年 | 708.19 | 1,899.29 | |
| 1988年 | 826.93 | 2,130.38 | |
| 1989年 | 873.16 | 2,146.22 | |
| 1990年 | 952.63 | 2,221.67 | |
| 1991年 | 931.34 | 2,083.4 | |
| 1992年 | 915.84 | 1,988.48 | |
| 1993年 | 949.46 | 2,002.59 | |
| 1994年 | 983.90 | 2,022.58 | |
| 1995年 | 990.30 | 1,980.17 | |
| 1996年 | 1,130.68 | 2,196.59 | |
| 1997年 | 1,296.54 | 2,460.85 | |
| 1998年 | 1,540.88 | 2,880.42 | |
| 1999年 | 1,769.84 | 3,237.05 | |
| 2000年 | 1,963.86 | 3,474.61 | |
| 2001年 | 1,850.28 | 3,183.83 | |
| 2002年 | 1,540.76 | 2,610.03 | |
| 2003年 | 1,107.56 | 1,834.45 | |
| 2004年 | 919.84 | 1,483.8 | |
| 2005年 | 845.76 | 1,319.44 | |
| 2006年 | 1,106.96 | 1,673.05 | |
| 2007年 | 1,654.00 | 2,430.43 | |
| 2008年 | 2,069.00 | 2,927.94 | 股息附帶 1,200 美元的阿拉斯加資源回扣 |
| 2009年 | 1,305.00 | 1,853.36 | |
| 2010年 | 1,281.00 | 1,789.84 | |
| 2011年 | 1,174.00 | 1,590.11 | |
| 2012年 | 878.00 | 1,165.24 | |
| 2013年 | 900.00 | 1,177.2 | |
| 2014年 | 1,884.00 | 2,424.78 | |
| 2015年 | 2,072.00 | 2,663.38 | |
| 2016年 | 1,022.00 | 1,297.48 | 股息預計為 2,052 美元 (2,605.12)，但州長Bill Walker的否決減少了股息[ 25 ] |
| 2017年 | 1,100.00 | 1,367.31 | 股利估計超過 2,300 美元 (2,858.92)，但因立法行動而減少[ 26 ] |
| 2018年 | 1,600.00 | 1,941.37 | 股利預計為 2,700 美元 (3,276.07)，但因立法行動而減少[ 27 ] |
| 2019年 | 1,606.00 | 1,913.91 | [ 28 ] |
| 2020年 | 992.00 | 1,167.9 | [ 29 ] |
| 2021年 | 1,114.00 | 1,252.58 | [ 30 ] |
| 2022年 | 3,284.00 | 3,419.18 | [ 19 ]股息的 662 美元能源減免部分被視為免稅 |
| 2023年 | 1,312.00 | [ 31 ] | |
| 2024年 | 1,702.00 | [ 32 ] |
憲法預算儲備金
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憲法預算儲備金( CBR ) 是永久基金的配套基金，永久基金成立於 1991 年，旨在緩解石油收入波動性問題，石油收入隨市場石油價格而變化。中央銀行的存款包括欠國家的稅金和其他收入的結算。從 CBR 提取到普通基金需要立法機關各議院 3/4 的投票，並且必須償還。迄今為止，普通基金已向中央銀行累積了約 40 億美元的債務，以維持公共支出的穩定水準。
欠中央銀行的債務規模引起了人們對償還問題的懷疑。 CBR 基於這樣的假設：一般基金赤字將隨著時間的推移保持不變（允許償還以平衡提取）。批評者認為這是錯誤的[誰？ ]聲稱國家利用 CBR 的資源來避免減少預算、承認債務或增加稅收。他們表示，石油收入的下降和支出需求的增加將導致投資回報持續低於提取，從而導致 CBR 失敗。
前州參議員Dave Donley（安克雷奇共和黨人）認識到，花費 CBR 資金（每院 3/4）的高選票要求會產生反常且意想不到的後果。高投票要求的目的是為了確保 CBR 抽籤的情況很少見，但事實上這種抽籤很常見。唐利解釋說，高選票要求確實賦予了少數黨（2000-2007年時期的民主黨）權力，他們可以在聖誕樹法案中得到他們想要的東西（為每個人提供禮物，無論是多數黨還是少數黨），以換取他們的選票（按照通常的 51% 投票規則，不需要少數派選票）。因此，唐利解釋了為什麼雙方可以並且確實使用更高的投票規則要求來更頻繁地從 CBR 支出。
永久基金的問題
股息和支出
雖然永久基金即使在支付股息後通常也會產生大量盈餘，但州普通基金卻出現了大量赤字。然而，普通基金和永久基金的綜合帳戶通常顯示盈餘。該基金的最終用途在成立之初從未明確闡明，目前對於基金收入應在當前和預期的國家預算短缺中發揮什麼作用尚未達成共識。然而，有些人認為，該基金的初衷是在暫時的石油財富停止後為州政府提供資金，而另一些人則指出，該基金的目的從1976 年的起源開始發生了變化，1982 年股息計劃開始。公眾輿論強烈支持股利計畫。事實上，1999 年，隨著石油價格低至每桶9 美元，阿拉斯加州的石油顧問丹尼爾·耶金(Daniel Yergin) 預測「在可預見的未來」油價將保持低位，州政府向阿拉斯加人進行了諮詢投票，詢問政府是否可以花費「部分」用於政府目的的永久基金收入。諾爾斯州長、烏爾默副州長和許多其他民選官員敦促投下「贊成」票。競選支出非常有利於「贊成」的一方。儘管如此，公眾還是以近 84% 的比例投了「反對」票。 （在耶金做出預測後大約兩週，油價急劇上漲，達到每桶60 美元以上，儘管產量持續下降。）人們普遍認為對股息計劃的支持是如此強烈，以至於它確保了股息的連續性和對投資者的保護。也就是說，願意挪用基金組織年收益的立法者會受到任何導致公眾股息減少的措施所帶來的高昂政治成本的限制。
市場價值百分比 (POMV) 提案
2000年，[ 33 ] APFC董事會提議將永久基金的管理系統改為市場價值百分比（PoMV）方法，這需要對州憲法進行修訂。 PoMV 提案將每年的提款限額限制為基金價值的 5%，具體支出由立法機關酌情決定。目前，立法機關有權撥款該基金的所有已實現收益。未經批准的暫定提案表明，這5% 的提款中的一半將用於股息，另一半將用於政府支出，但POMV 在立法機關中失敗，因為大多數人認為POMV 與此類政治上不受歡迎的支出提案明確相關。大多數阿拉斯加人（1999 年為 84%）不贊成允許政府篡改該基金，特別是如果這意味著政府可能會花掉該基金的收入。
2015-2017 年，POMV 方法再次被考慮。 North Slope 石油的市場價格從 2014 財年的平均每桶 107.57 美元下跌至 2017 財年的每桶 50.05 美元。[ 34 ]這種價格變化導致國家收入下降 80% [ 35 ]並導致數十億美元的預算缺口。[ 36 ]立法機關的兩個機構都通過了一項法案，規定每年提取永久基金平均餘額的5.25%（過去六年前5年的平均值）。[ 37 ] 由於該公式是基於平均值而不是單一年份，因此有效提取率僅為 4.2% 左右——考慮到該基金的年回報率接近 9%，足以保留基金的實際價值。立法機關在兩次會議期間仔細審查了這一比例，並達成了共識。這筆資金預計在 2019 財年產生 27 億美元，並隨著永久基金的餘額而成長。然而，主要的分歧點在於股息的規模：眾議院版本的法案使用 5.25% 的政府抽成（33% 用於股息，67% 用於政府服務），並為永久基金額外抽成 0.25%防通膨。這產生了 27 億美元（其中 18 億美元供政府使用，扣除 9.009 億美元的股息——每個阿拉斯加人約 1,250.00 美元——隨著基金價值的增長而增長）。參議院版本的法案採用與眾議院相同的 5.25% 提取比例，但僅將 25% 的提取金額用於股息。同樣產生 27 億美元，但政府服務部門收到 20 億美元，而股息則收到近 7 億美元（每人約 1,000 美元），並隨著基金價值的增加而增長。
（州稅務部）預計石油收入將在 2027 財年保持停滯，[ 38 ] ，傳統的預算儲備可能會在 2019 財年耗盡[ 39 ]，但永久基金價值超過 600 億美元，[ 40 ]可以顯著縮小。由於 POMV 提案並未完全縮小差距，立法機構成員也在考慮稅收法案。[ 41 ]
影響
2018 年的一篇論文發現，阿拉斯加永久基金「股利對就業沒有影響，並使兼職工作增加了1.8 個百分點（17%）…我們的結果表明，普遍且永久的現金轉移不會顯著減少總就業」。[ 42 ]
2019 年的一項研究發現，「在[阿拉斯加永久基金]付款後的第二天，藥物濫用事件增加了14%，在接下來的四個星期內增加了10%。這被財產犯罪減少8%部分抵消，並且沒有然而，從每年的角度來看，由支付造成的犯罪活動的變化很小，這表明對普遍現金轉移計劃與犯罪相關的擔憂可能是沒有根據的。[ 43 ]
《貧窮與公共政策》 2024 年發表的一篇論文發現，阿拉斯加永久基金“將收入低於美國貧窮線的阿拉斯加人數量減少了20%–40%”，並且“將阿拉斯加農村原住民的貧窮率從28% 降低至22% 以下%」。[ 44 ]
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耶 穌 對 他 說 ： 你 要 盡 心 、 盡 性 、 盡 意 愛 主 ─ 你 的 神 。
—— Matthew 22:37 —— 馬 太 福 音 22:37