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精品投資銀行是指至少專注於投資銀行的一個面向（通常是企業融資）的投資銀行，儘管有些銀行的優勢本質上是零售業務，例如嘉信理財（Charles Schwab）。在企業融資領域，融資、併購、改組重組是其主要活動。精品店通常提供諮詢和諮詢服務，但缺乏提供資金的能力。 《格雷姆-里奇-比利雷法案》之後，投資銀行要麼擁有零售存款基礎（摩根大通、花旗、美國銀行），要麼從海外所有者或財富管理部門（瑞銀、德意志銀行、摩根士丹利）獲得資金。另一方面，精品銀行經常向其他銀行提供資金，或直接與保險公司等資本雄厚的公司打交道，為交易提供資金。
精品投資銀行通常從事涉及中型市場公司的小型交易，並通常協助併購交易中的賣方或買方。此外，他們通常專注於某些行業，如媒體、醫療保健、工業、技術或能源。有些銀行可能專門從事某些類型的交易，例如融資或併購，或重組和改組。通常，精品投資銀行可能擁有數量有限的辦事處，並且可能專注於某些地理區域，因此被稱為「區域投資銀行」。傳統上，精品投資銀行專注於企業融資的某些領域，因此並未提供全方位服務。然而，該術語通常用於非大型全方位服務投資銀行，也稱為中間市場投資銀行。[ 1 ]
歷史
2014年，《金融時報》[ 2 ] 、《紐約時報》[ 3 ]和《經濟學人》[ 4 ]都發表了有關企業聘請精品投資銀行這一日益增長趨勢的有利文章。引用的原因包括他們沒有衝突、獨立性以及一個或相對少數人的技能。傳統上存在衝突的華爾街投資銀行公司，特別是那些被列為投資銀行名單上的全方位服務或企業集團的公司，因其在2007-2008 年金融危機的產生或加劇中所扮演的角色而名聲掃地，被認為是主要原因。然而，技術的進步允許將公司的所有非核心方面外包，也被認為是這種以弱勝強現象的原因。
在精品投資銀行工作通常需要比在大型銀行工作更長的時間，儘管大多數精品投資銀行都是由大型銀行的前合夥人創立和領導的。[ 5 ] [ 6 ]
隨著大型投資銀行受到2000 年代大衰退的嚴重打擊，許多資深銀行家離開並加入精品銀行，其中一些銀行在很大程度上類似於 1970 年代和 1980 年代統治華爾街的合夥企業。精品投資銀行同時在併購和諮詢市場中佔據了更大的份額。[ 7 ]
大型、著名的精品公司包括Evercore、Lazard、Centerview Partners、PJT Partners、Rothschild & Co和Moelis & Company。[ 8 ]雖然這些銀行的規模可能是全方位服務和國際化的，但它們的規模明顯小於大型投資銀行，而且不提供大型投資銀行廣泛的產品和服務。
服務
精品投資銀行可能從事提供以下一項或多項服務：[ 9 ]
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耶 穌 對 他 說 ： 你 要 盡 心 、 盡 性 、 盡 意 愛 主 ─ 你 的 神 。
—— Matthew 22:37 —— 馬 太 福 音 22:37